青岛农商银行（002958.SZ，下称“青农商行”）9月24日披露一份提示性公告：获悉青岛市市南区人民法院将于2026年11月2日10时至11月3日10时，在京东司法拍卖网络平台公开拍卖股东巴龙国际集团有限公司（下称“巴龙集团”）所持本行部分股份，本次司法强制执行股份不超过4000万股。而这起股权处置事件，为观察该行股东层面的稳定性投下新的注脚。
而在此前8月29日披露的2026年半年度财务报告中，青农商行交出一份“增利不增收”的成绩单：上半年实现营业收入53.16亿元，同比下降7.57%；实现净利润21.95亿元，同比增长2.63%，其中归属于母公司股东的净利润21.95亿元，同比增长2.84%。
股东动态：IPO前股东巴龙集团持股拟被司法拍卖
根据9月24日公告，本次司法强制执行由青岛市市南区人民法院发起，拍卖标的为巴龙集团所持青农商行部分股份，数量不超过4000万股、占总股本0.72%，拍卖平台为京东司法拍卖网络平台。公告披露，截至披露日，巴龙集团及一致行动人合计持有本行5%以下的股份。
从影响看，本次拟拍卖股份占比仅0.72%，且巴龙集团及一致行动人合计持股已低于5%，不构成控股股东或主要股东层面的变动，对青农商行的公司治理、经营决策及基本面无实质性影响。
巴龙系与青农商行渊源颇深。巴龙国际集团由姜俊平创立，前身是1991年起步的青岛服装企业，后以“巴龙”品牌深耕高端商务服饰定制，并逐步将版图拓展至建设、金融、冷链等领域；姜俊平本人曾于2009年以31.7亿元财富登上福布斯中国富豪榜、两度问鼎青岛首富。金融是巴龙系的重要板块，其以股东身份参股青岛、济南、烟台、潍坊、长岛等多家山东农商银行。
青农商行2019年登陆A股时，巴龙系便是重要股东。据该行招股说明书，上市前巴龙国际集团、巴龙国际建设集团分别为该行第六、七大股东，二者作为一致行动人合计持股约8%，为该行实际上的第三大股东；彼时巴龙系还曾向该行派驻股东监事。双方亦有较深的业务交集：2021年青农商行对巴龙集团及其关联企业的关联交易预计额度达14.09亿元；截至2022年末，该行向巴龙集团及其子公司、巴龙建设及其子公司合计发放贷款和垫款12.07亿元。
转折出现在2022年下半年。巴龙系陷入流动性危机，高比例质押的银行股权开始被冻结、司法拍卖。2023年起，巴龙集团及巴龙建设所持青农商行股份已多次被公开拍卖；青农商行也于同年对“巴龙系”约8.76亿元借款本金及利息申请强制执行，并计提相应贷款损失准备——双方关系实质“划清界限”。随着被动减持推进，巴龙系持股一路走低：由2022年末的合计7.20%降至2023年末的4.05%（巴龙建设退出前十大股东），至本次公告时已低于5%。
营收“一降一升”、规模稳步扩张：利息净收入挑大梁，投资收益大幅缩水
上半年青农商行营业总收入53.16亿元，同比下降7.57%，主要受非息收入中的投资收益拖累。具体看，利息净收入37.58亿元，同比增长3.71%，是支撑营收的“压舱石”。其背后是利息支出降幅大于利息收入降幅：上半年利息收入70.99亿元、同比下降7.80%，利息支出33.41亿元、同比下降18.00%。
相比之下，投资收益仅5.75亿元，同比大幅下降43.86%；手续费及佣金净收入5.29亿元，同比微降2.90%；公允价值变动收益4.16亿元，与上年同期基本持平。投资收益的收缩，对营收形成明显下拉。
真正让利润“逆势上行”的，是支出的压降。上半年营业总支出27.16亿元，同比下降21.32%；其中信用减值损失11.41亿元，同比大幅减少40.97%。在资产规模稳步扩张的同时，信用成本明显回落，直接推动营业利润同比增长13.08%至26.00亿元，利润总额同比增长8.80%至25.05亿元。
截至2026年6月末，青农商行总资产5060.43亿元，较上年末增长0.65%；发放贷款和垫款账面价值2749.19亿元，吸收存款3457.56亿元，较上年末分别增长3.13%、2.96%。
资产结构方面出现细微调整：金融投资（含交易性金融资产、债权投资、其他债权投资等）余额1655.41亿元，较上年末下降2.85%；而贷款在资产中的占比进一步提升。
资产质量与资本充足率：不良微升、拨备回落
截至2026年6月末，本集团第三阶段（已发生信用减值，即不良）贷款账面余额69.97亿元，较上年末增加约1.02亿元；占以摊余成本计量贷款总额（含应计利息）的比重为2.62%，较上年末的2.67%微降0.05个百分点。
值得关注的是，上半年该行通过向第三方转让方式处置不良贷款账面余额仅4.08亿元，而2025年全年处置规模达40.02亿元，处置节奏明显放缓。在核销力度减弱、新增信用减值贷款仍有形成的背景下，不良贷款余额略有抬头。与此同时，贷款减值准备余额由 2025 年末的 127.04 亿元降至 111.78 亿元，拨备覆盖率由 261.01% 回落至 224.89%。拨备覆盖率的回落，意味着风险缓冲厚度有所下降。
截至2026年6月末，核心一级资本充足率10.30%，较上年末提升0.23个百分点。一级资本充足率11.68%、资本充足率13.28%，分别较上年末下降0.70个、0.78个百分点。
综合来看，青农商行2026年上半年的经营主线是“控成本、稳增长”：利息净收入逆势增长、信用减值损失大幅收窄，共同推动净利润实现小幅正增长；需要留意的是，在处置节奏放缓的背景下，不良贷款余额略有抬头、拨备覆盖率回落，资产质量的边际变化值得持续跟踪。
天顺优配提示：文章来自网络，不代表本站观点。
